Treasury Management

Met de opleiding Treasury Management verwerft u inzicht in de optimale plaats van een treasurer binnen de organisatie. Aan bod komt onder meer het volgen van economische trends en het opzetten van een financiële planning, gekoppeld aan liquiditeitsbeheer. U leert verantwoorde investeringskeuzes te maken en financiële informatie controleerbaar te houden.U leert maximaal van de ervaringen van uw docenten en medestudenten en past de verworven kennis meteen toe in de praktijk. Na deze opleiding mag u de titel QT (=Qualified Treasurer) voeren.

Uw resultaat na de opleiding Treasury Management
U kunt een financiële planning opzetten, financiële informatie controleerbaar houden en hiermee verantwoorde investeringskeuzes maken. Daarnaast kunt u ook werken met rente- en valutarisico’s en bent u in staat een analyse te maken over het overnemen en afstoten van ondernemingen. Tevens leert u inspelen op economische trends en recente ontwikkelingen binnen het vakgebied. Aan het eind van de opleiding bent u in staat een Treasury Statuut voor uw organisatie op te stellen of een gedegen analyse op het bestaande statuut uit te voeren. De opleiding Treasury Management geeft u toegang tot de RT-opleiding.

Werkwijze
Korte inleidingen worden afgewisseld met praktijkvoorbeelden. Praktijkcases en (groeps)opdrachten vormen een belangrijke toegevoegde waarde, evenals discussies waarbij een beroep wordt gedaan op de praktijkervaring en kennis van de deelnemers en docenten. Een van de opdrachten is het formuleren van een advies met betrekking tot werkkapitaal en cash management voor een fictieve onderneming. De opleiding wordt afgesloten met een overkoepelende casus waarin belangrijke aspecten van de lesstof worden toegepast.

Aanbod
Dagopleiding. De opleiding kent 18 dagen verspreid over een jaar met circa een keer per week of twee weken een dagprogramma van 10.00 tot 17.00 uur. In het tweede semester vindt na afloop van het standaardprogramma enige malen scriptiebegeleiding plaats ter ondersteuning van het schrijven van de scriptie voor het afsluitende examen.

Examen
Elk semester wordt afgesloten met een schriftelijk examen. De opleiding wordt afgerond met een afsluitend examen dat bestaat uit het schrijven van een scriptie en de mondelinge verdediging daarvan.

Proefexamen
Ter voorbereiding op de examens is het mogelijk eerder afgenomen examens en antwoorden te downloaden van de site van NIVE Opleidingen en als oefenmateriaal te gebruiken.

Diploma
Na afronding van de opleiding ontvangt u het diploma Treasury Management en wordt u opgenomen in het register van de opleiding. U mag officieel de titel QT (= Qualified Treasurer) voeren.

Studiemateriaal
NIVE opleidingen maakt gebruik van de het meest actuele studiemateriaal. Voor aanvang van de opleiding ontvangt u per module een syllabus, en daarnaast een literatuurlijst zodat u tijdig uw boeken kunt bestellen. 

Voor wie

De opleiding Treasury Management is bedoeld voor financials en treasurers die bij banken, grote ondernemingen, bedrijven en de overheid werken.

Opleidingseisen

• Diploma HEAO BE, SPD of Qualified Controller (HOFAM)
• 2 jaar werkzaam in een rol binnen treasury management

Programma

Studieprogramma eerste semester

Module 1-0 Introductiedag 1e semester (2 dagdelen)
- Opzet en samenhang opleidingen, met name eerste semester
- De financiële markt
- De vermogensmarkt, de derivatenmarkt en valutamarkten
- Financiële rekenkunde
- Interest, contante waarde, annuïteit, eeuwigdurende rente

Module 1-1 Working Capital Management (4 dagdelen)
- Het waarom van werkkapitaalbeheer
- De vrije kasstroom
- De stock, de order to collect en de purchase to pay cycle

Module 1-2 Cash Management en betalingsverkeer (4 dagdelen)
- Cash management binnen de Treasury
- De plaats van Cash management in organisatorisch opzicht
- Saldobeheer, het beheer van de aanwezige geldmiddelen
- Geldstromenbeheer
- Liquiditeitenbeheer, financiële planning en financiële instrumenten
- De cash manager als informatiemanager

Module 1-3 Risk Management (4 dagdelen)
- De geldmarkt
- Het managen van renterisico, kredietrisico en valutarisico

Module 1-4 Financiële markten (4 dagdelen)
- De valutamarkt
- De termijnkoers of forward rate
- Hedgen via contante indekking
- Speculeren en arbitreren
- Valuta-futures, valuta-opties en valutaswaps
- Combinaties van optiestrategieeën 

Studieprogramma tweede semester

Module 2-0 Introductiedag 2e semester (2 dagdelen)
- Opzet en samenhang opleiding tweede semester
- Waardering van aandelen en obligaties
- Risico en rendementseis eigen vermogen

Module 2-1 Diverse onderwerpen (2 dagdelen)
- Internationalisering
- Treasurybeheersinstrumenten en organisatiemodellen
- Treasury statuten en covenanten

Module 2-2 Corporate Finance (10 dagdelen)
- Ondernemingsfinanciering
- De rol van de financiële manager
- Agency theorie
- De waardering en selectie van projecten in een onderneming
- Kasstromen
- Risico en rendement op vermogensmarkten
- Optimalisatie van de vermogensstructuur
- Fusie en overname
- Waardebepaling
- Credit risk/Credit rating
- Financiële planning/ratio’s
- Value based management
- Private equity

Module 2-3 Praktijkcase (4 dagdelen)
- Overname en waardebepaling
- Valuta- en renterisicomanagement
- Treasurymanagement
- Actueel onderwerp