International Cash Management

Het keuzevak International Cash Management biedt een uitgebreid en gedetailleerd overzicht van het vakgebied met het accent op de praktische aspecten. De verschillende onderwerpen zijn in enkele onderdelen geclusterd. Het onderdeel Cash Management Fundamentals betreft onder meer werkkapitaalbeheer, liquiditeitsprognoses en liquiditeitsmanagement. Daarnaast wordt de internationale bancaire infrastructuur uitgebreid behandeld. Uitvoerig wordt ingegaan op de rol van correspondent banking, de principes van internationaal betalingsverkeer en de belangrijkste systemen voor betalingsverkeer. In het verlengde hiervan komt ook de bij de bedrijven benodigde information technology structure ter sprake om de interface met de bancaire betalingssystemen te realiseren. Uiteraard komende de nieuwste technologische ontwikkelingen ook aan bod, waaronder de blockchain. De module gaat ook diepgaand in op netting en cashpoolingtechnieken, de relatie met de financiële instellingen en de organisatie van een internationale treasury. De juridische en fiscale aspecten komen summier aan de orde. Naast veel praktische kennis wordt ook een aantal praktijkcases uitgewerkt.

College-onderwerpen

• Management Account Structures: Pooling Techniques, Cash pooling, Netting, Tax and Accounting impact.

• Working Capital Management, cash conversion cycle, management working capital, short term finance • Trade & Commodity Finance: identifying trade risks, trade instruments, trade finance solutions

• Payment Services: payment instruments, collection Instruments, clearing, bank connectivity

• Relevant regulatory Environment: Basel III, PSD2, bank relationship management

• Cash flow forecasting methods

• Treasury Management Systems: overview, treasury functions and evolution, selection of a treasury management system, implementation

• Fintech: Payment innovations , Blockchain, Crypto currency